Es gibt eine Reihe von Bibliotheken, die das (aufwändige) Mischen mehrerer Stimmen übernehmenund oftmals in einem Thread Musik abspielen.
Audiere
Bass
FMod - MiniFMod, spielt xm-Dateien in einem Thread
PortaAudio
Sofern man selbst programmieren möchte (Windows):
DirectSound - inkl. Mixer
WinMM - PlaySound